Bu Hafta Söz Merkez Bankalarında

Borsa İstanbul geçen haftayı %5.44 kayıp ile kapatırken gram altın 1178 TL ile rekor tazeledi. Bu hafta veri gündemi yoğun. ABD Merkez Bankası FED’ten 25 baz puan, Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları’ndan 50 baz puan faiz artırımı beklenen haftaya girdik. Ayrıca her ayın ilk Cuma günü açıklanan ABD Tarımdışı istihdam rakamları ise yakından takip edilecek. İstihdamda 185 bin artış bekleniyor.

Özet:

– TCMB 2023 yılı ilk enflasyon raporunu açıklandı. Enflasyon, 2023 yılı sonu için %22.3 ve 2024 yıl sonu için %8.8 olması tahmin ediliyor.

– ABD büyüme rakamları %2.9 ile ekonominin faiz artırımlarına rağmen iyi durumda olduğunu gösterdi.

– TCMB, Yurt dışından döviz getiren şirketler, %40’ını Merkez Bankasına satacak ve geri kalan %60’ını da kur korumalı mevduata çevirirse uygulanan faize %2 ek faiz verilecek.

– TCMB, kur korumalı mevduatta faiz üst sınırını kaldırdı. Borsa İstanbul’da bankacılık sektörü öncülüğünde satışlar derinleşti.

Dünya ekonomilerinin enflasyon ile mücadelesi sonuç verdikçe büyüme üzerine veriler yakından takip ediliyor. ABD ekonomisi 2022 yılının ilk iki çeyreğinde daralma yaşarken, 3. ve 4. Çeyrekte büyüme gösterdi. Yatırımcılar gözünden bakıldığında FED’in faiz artırımlarına 1 Şubat faiz toplantısı sonrasında ara vereceği bekleniyor. Fiyatlanmaların dolar aleyhine olduğunu görüyoruz. Dolar karşısında altın başta olmak üzere global borsa endeksleri değer kazanıyor. Dolar endeksi yükselişine ara vermiş görünüyor. 104 seviyesi altında kaldıkça düşüş eğilimi devam edecek diyebiliriz.

Avrupa’da ise enflasyon ile mücadele tüm hızıyla devam ediyor. AB Merkez Bankası Başkanı Lagard’ın 2023 harika olmayacak ama korktuğumuzdan çok daha iyi olacak mesajları piyasalara umut verse de Avrupa’dan bu hafta 50 baz puan faiz artırımı bekleniyor. Çekirdek enflasyonda kalıcı düşüş görülmedikçe faiz artırım adımları devam edebilir.

Teknik Görünüm

Borsa İstanbul ( Bist 100): 5100 – 5200 bandı destek bölgesi ve özellikle 5100 altındaki günlük kapanışlarda satışlar derinleşebilir. Destek olarak 4970 ve 4800 seviyeleri takip edilecek. 5200 üzerinde kaldıkça 5300 ve 5570 direnç seviyelerini yakından takip edeceğiz.

Ons Altın: Çarşamba günü FED faiz kararına kadar 1920$ – 1935$ aralığında hareketi yatay devam edebilir. 1935$ seviyesi üzerinde 1960$ – 1975$ direnç bölgesi takip edilirken, 1920$ altındaki fiyatlamalarda 1900$ ve 1875$ destek seviyeleri izlenebilir.

Gram Altın: Geçtiğimiz hafta 1178 TL ile rekor tazeleyen altın, 1160 TL destek seviyesini bu hafta aşağı yönlü geçebilir. Özellikle ons altının gerilemesi gram altında da düşüş etkisi yaratabilir. Kısa vadeli düşüşlerde temkinli olmakta fayda var. Orta ve uzun vade de yükseliş beklentisi devam ediyor. Kademeli olarak 1145 TL, 1135 TL ve 1125 TL destek seviyesi olarak hesaplanmaktadır. Yukarıda ilk hedef 1200 TL ve 1230 TL olarak takip edilebilir.

Ons Gümüş: Düşük enflasyon ve durgunluk endişeleri, FED faiz artırım serisinde yavaşlamaya gideceği beklentisi gümüşte güçlenmeye neden olsa da 24$ yukarı yönlü aşılamıyor. 23$ – 24.50$ bandında yatay hareket devam ediyor. 24.50$ seviyesinin aşılması durumunda gümüşün hikayesi başlayacak. 24$ altında ise satış baskısı sürebilir. Destek olarak 22.70$ seviyesi takip edilecek.

Bol kazançlı bir hafta olması dileğiyle…